Pump and dump

18 de noviembre, 2023

¡Buenos días, búhos!

Y hoy comenzaremos con una explicación sobre uno de los esquemas de estafas más comunes en el mundo de las criptomonedas.

¿La razón? Dado que los precios van to the moon, a veces, nos ponemos greedy y queremos más de lo que nuestro riesgo puede soportar. 

Así que, veremos:

• ¿Qué es pump and dump?

• ¿Quién es Jordan Belfort?

• ¿Dónde aprender de los tipos de estafas?

Comencemos. 

💡 CONSEJOS FINANCIEROS

¿QUÉ ES UN PUMP AND DUMP?

La manera más sencilla de explicarles el famoso esquema de pump and dump es con El lobo de Wall Street. Pero bueno, esta película, aunque tiene información interesante, se pierde a veces en las decisiones que Jordan Belfort toma y, dado su contenido un poco subido de tono, sugerimos precaución. 

Si no, pueden ver en nuestra sección de Videos financieros una explicación más clara. 

Sugerimos esta película dado que el protagonista, Jordan Belfort, encontró que un esquema de pump and dump era increíblemente útil para hacerse millonario, pero también era increíblemente ilegal. 

Esto sucede por la naturaleza de este esquema de estafa. Lo primero y más importante del esquema es que, cuando los estafadores lo implementan, lo hacen con personas que tienen un nivel de avaricia alto y poca información. Es decir, cuando un influencer o una persona como Jordan Belfort promete retornos exageradamente altos aduciendo que no habrá consecuencias. 

En el caso de Belfort, comenzó vendiendo acciones que se llamaban penny stocks, lo cual se entiende como las acciones de empresas que se compran por un bajo precio, pero también aquellas que usualmente no son rentables. 

Belfort inflaba la rentabilidad de la empresa en llamadas, aumentando de forma artificial su atractivo y elevando su precio. Luego, vendía lo que él había comprado cuando el valor se incrementaba. ¿Un poco confundidos? No se preocupen, les explicamos con el siguiente esquema. 

Pensemos en que Jordan compra mil acciones a US$1 cada una, por lo que tendría una inversión de US$1,000. Dado que él puede recomendar acciones, comienza a decir que la empresa en la cual ha comprado las mil acciones es la que hará que la teletransportación sea posible. Le dirá a cada una de las personas que llama que compre lo más que pueda, porque esta acción va a subir de forma impresionante. 

Por supuesto, la gente comienza a comprar y a comprar y, en efecto, la acción sube. ¿Por qué? Porque al haber un número limitado de acciones, cuando comienzan a escasear, las personas que no pudieron comprarlas, las consiguen con revendedores a un precio más alto. 

Así, una persona termina comprando a US$1.50, después, a US$2, a continuación, a US$5 y llega a US$100.

En el momento en que Jordan se da cuenta de que el precio por acción llegó a US$100 y convirtió sus  US$1 mil a US$100 mil, vende y sale de su inversión. 

Sin embargo, recordemos que lo que Jordan mencionó sobre la teletransportación no es cierto, así que no hay nada que fundamente el precio en US$100. De esta manera, el mercado analiza el porqué esta acción llegó a ese precio y determina que no existe sustento en las argumentaciones y, finalmente, cae. 

Pensemos que cae incluso a US$0.50 por acción y que todos aquellos que invirtieron pierden la totalidad de su dinero o, en el mejor de los casos, la mitad. Esto, estimados búhos, es un pump and dump.

El punto que observa la regulación es que estas personas no hubieran invertido si no hubieran sido guiados por Jordan y no habrían puesto tanto dinero si hubieran sabido que la información era falsa. 

El esquema hace ganar mucho dinero a la persona que lo crea, pero hace perder muchísimo a quienes por desconocimiento entran al mercado. 

Aquí, parecido a la historia de Belfort, encontramos a Enron, Jonathan Lebed, Morrie Tobin y a varios influencers que utilizaron sus plataformas sociales para hacer lo mismo con monedas que tenían poca emisión y de las cuales ellos tenían un buen porcentaje. 

En esto último, fue en EE. UU. donde se dieron cuenta de que esto era un acto contra el inversionista y el consumidor lo que resulta en una caída de los ingresos de la persona y del futuro de las familias del país. 

Entonces, con todo esto: ¿cómo evitar un pump and dump? La mejor manera es hacer una investigación para que no les vendan algo que no es, el famoso gato por liebre. Lo segundo es tener cuidado cuando algo suena mejor de lo que es, porque puede no serlo; y tercero, no tomen retornos en los cuales no pueden lidiar con el riesgo. 

Y recuerden la máxima financiera: a mayor retorno, mayor riesgo.

📖 VIDEOS FINANCIEROS

ONE MINUTE ECONOMICS

Dado que hoy hemos tenido un texto un poco largo, recomendamos un video que resume en un minuto un esquema de pump and dump. 

Este video, creado por One Minute Economics, nos enseña una de las variables importantes que existe en el proceso de pump and dump: la creación de especulación. 

📖 LECTURAS FINANCIERAS

INVESTIGAR SOBRE CRIPTOMONEDAS

Hace poco, este búho puso en su lista de lectura el libro Number Go Up, sobre todo, porque habla de los esquemas de pump and dump y de FTX, que, si han leído El Búho, se habrán dado cuenta de que fue uno de los temas más importantes del año respecto a financias y criptomonedas. 

El libro tiene reseñas increíbles y también una narrativa de expertos, como su autor, Zeke Faux, quien trabaja haciendo investigaciones profundas para Bloomberg. Así que, es una buena lectura de la que probablemente hablaremos en las próximas semanas. 

📖 FRASE FINANCIERA

“Siempre hay patrones en todo. Hay patrones en los libros, hay patrones en el comportamiento humano, hay patrones en el éxito y hay patrones para todo en la vida. Solo necesitan darle la atención necesaria”.

- Jordan Belfort

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En la siguiente edición:

Miércoles: ¿Qué es un pool?
Sábado: ¿Qué es una stablecoin?

Hasta pronto,

Respuesta: Sí, y no solo por la avaricia, sino también por la falta de información.